PPP模式简介

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PPP模式简介

定义：政府和社会资本合作模式是在基础设施及公共服务领域建立的一种长期合作关系。通常模式是由社会资本承担设计、建设、运营、维护基础设施的大部分工作，并通过“使用者付费”及必要的“政府付费”获得合理投资回报；政府部门负责基础设施及公共服务价格和质量监管，以保证公共利益最大化。

实质：政府和社会资本合作模式的实质是政府购买服务，要求从以往单一年度的预算收支管理，逐步转向强化中长期财政规划。（负债均匀化，化解当前财政压力；提高经营效率，降低项目成本；剥离政府债务，政府由债务的承担人变为服务的购买方）

主要项目范围：城市基础设施及公共服务领域，如城市供水、供暖、供气、污水和垃圾处理、保障性安居工程、地下综合管廊、轨道交通、医疗和养老服务设施等，优先选择收费定价机制透明、有稳定现金流的项目。分类如下：1、涉水项目：包括城镇供水、排水、雨水收集利用、中水回用、污水处理厂和管网以及水环境治理工程等。2、燃气和能源项目：包括管道燃气、CNG燃气、LNG燃气、加气站、加油站及管网等。3、环卫环保项目：包括垃圾收运系统及生活垃圾焚烧、卫生填埋、填埋气利用工程，餐厨垃圾焚烧处理，建筑垃圾综合利用等。4、城市道路交通及园林绿化项目：包括轨道交通、公共交通、道路桥梁、园林绿化等。5、综合管廊项目：包括城市共同沟、综合管廊等。6、供热项目：包括热源厂、供热管网、换热站等。7、市政公用设施管养项目：包括道路清扫保洁、公厕管理、市政照明、道路桥梁维护、园林绿化管理养护等。

基本主体：1、社会资本，指已建立现代企业制度的境内外企业法人，但不包括本级政府所属融资平台公司及其他控股国有企业。2、财政部门（政府和社会资本合作中心），由各省、自治区、直辖市、计划单列市和新疆生产建设兵团财政部门应积极设立政府和社会资本合作中心或指定专门机构，履行规划指导、融资支持、识别评估、咨询服务、宣传培训、绩效评价、信息统计、专家库和项目库建设等职责。（省级设立）

应用PPP的方式：按照项目的经营特性及向使用者收费的可行性，实施不同的PPP模式。1、采用合资合作和特许经营方式。此类项目收费或价格形成机制较为健全，可以通过“使用者付费”实现投资回报的项目。如涉水项目中的城镇供水，城市煤气、天然气、液化石油气、管道燃气、CNG燃气、LNG燃气、加气站等项目，城市供热等项目。2、采用政府购买服务、特许经营组合方式。此类项目虽然可以回收部分投资、保本或微利经营，但建设周期长、投资多、风险大、回收期长或者垄断性等特点，单靠市场机制难以达到供求平衡，需要政府参与投资经营，并且应以控股和参股等方式进行。准经营性项目实施特许经营和政府购买服务相结合。如综合管廊、轨道交通（城际交通）、公共交通项目，涉水项目中的污水处理、中水回用等厂网一体化项目，环卫环保项目中的垃圾收运系统及生活垃圾处理焚烧、卫生填埋、填埋气利用工程，餐厨垃圾处理工程、建筑垃圾综合利用等收运处一体化项目。3、采用政府购买服务方式。此类项目经济上的显著特点是为社会提供的服务，以非盈利为目的，使用功能不收取费用或只收取少量费用。如涉水项目中的城镇排水、雨水收集利用、排水管网、水环境治理项目，市政公用中的道路清扫保洁、公厕管理、市政照明、道路桥梁维护、园林绿化管养项目等。

Q1：政府购买服务是否纳入预算，如何纳入预算？

《关于政府购买服务有关预算管理问题的通知》财预〔2014〕13号中，政府购买服务所需资金列入财政预算，从部门预算经费或经批准的专项资金等既有预算中统筹安排。对预算已安排资金且明确通过购买方式提供的服务项目，按相关规定执行；对预算已安排资金但尚未明确通过购买方式提供的服务，可根据实际情况，调整通过政府购买服务的方式交由社会力量承办。

一般公共预算、政府性基金预算

基本流程：

1、项目识别。（1）财政部门征集或社会资本向财政部门推荐潜在项目；（2）财政部门（政府和社会资本合作中心）会同行业主管部门，对潜在政府和社会资本合作项目进行评估筛选，确定备选项目，制定项目年度和中期开发计划，项目发起方提供资料；（3）财政部门（政府和社会资本合作中心）会同行业主管部门，从定性和定量两方面开展物有所值VFM（通过对同一项目比较，政府自行实施的成本PSC（PublicSector Cost）与采用PPP方式实施的成本LCC（LifeCycle Cost），期望PPP方式所节约的成本即为VFM （ValueFor Money）， VFM的价值，即LCC比PSC节约的差额。公式：PSC-LCC=VFM.）评价工作，并根据项目全生命周期内的财政支出、政府债务等因素，对部分政府付费或政府补贴的项目，开展财政承受能力论证。通过物有所值评价和财政承受能力论证的项目，可进行项目准备。2、项目准备。主要包括项目概况、风险分配基本框架、项目运作方式（委托运营、管理合同、建设-运营-移交、建设-拥有-运营、转让-运营-移交和改建-运营-移交等）、交易结构、合同体系、监管架构、采购方式选择。3、项目采购。4、项目执行。5、项目移交。

PPP 模式的项目典型运作流程

政府可提供的财政支持：积极研究利用现有专项转移支付资金渠道，对示范项目提供资本投入支持。地方各级财政部门可以结合自身财力状况，因地制宜地给予示范项目前期费用补贴、资本补助等多种形式的资金支持。

现阶段全国PPP项目情况：

贵州省桐梓县13个污水处理PPP项目：社会资本-北京桑德环境工程有限公司。桐梓县13个污水处理项目包括县城一座处理能力为1.5万吨/日的污水处理厂以及县内12个乡镇的污水处理厂，总处理能力为2.63万吨/日，污水处理厂和配套管网总投资1.74亿元。该项目由社会资本与桐梓县政府分别出资2500万元和2000万元组建项目公司（SPV），以TOT BOT形式投资和运营13个污水处理项目，桐梓县人民政府授予项目公司30年污水处理特许经营权，政府参股但不参与分红。

安徽省池州市主城区污水处理及市政排水设施购买服务项目：社会资本-深圳水务集团。深圳水务集团与池州市政府共同出资成立了池州市排水有限公司，这家公司将来运营上述池州项目，负责污水处理厂和地下管网的运营维护。池州项目资产包括当地地下排水主干管、两座污水处理厂和七座污水处理泵站，政府将这些资产打包以总价值约7亿元打包卖给社会资本，特许经营期为26年。池州市政府将向池州市排水有限公司购买污水处理等服务，并向其支付污水处理服务费和排水设施服务费。

重庆巴南区城市综合开发项目：社会资本-国家开发银行国开金融公司（国开城市交通投资发展基金）。政府与国开金融公司合作,共同推进重庆巴南城市开发、基础设施、棚户区改造和园区开发建设。作为先期合作项目,双方将对重庆巴南滨江路沿线,东临渝南分流道,西面长江,北接珠江城,南至华宇龙湾共2758亩储备土地的整体开发项目进行开发建设。（合作方式不明确）

银行在PPP项目中的作用：1、撮合政府与社会资本；2、对项目公司提供融资。

目标客户：财政实力较强但当前负债率较高，有较强烈调整债务需求的地方政府，提供财务顾问，推荐社会资本；有能力及意愿提供政府拟购买的服务，实力较强的基础设施建设运营商和公共服务建设运营商，推荐项目，提供融资解决方案。

对于新建项目-项目贷款、项目收益票据。

对于存量项目-并购贷款及后续再融资（资产支持债券、资产支持票据、私募资产证券化）